포트폴리오 No.3] JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)

 

포트폴리오 추천항목 No.3

이번에 소개할 ETF는 JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF) 입니다.

 

 

많이 들어보셨을까요?

 

JEPI와 함께 배당 ETF로 많이 언급되는 JEPQ

JP모건(JPMorgan)에서 운용하는 ETF로,

안정적인 배당을 지급하는 동시에

옵션 전략을 활용해 추가적인 수익을 창출하는 것이 특징입니다.

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JEPQ란?

JEPQ는 나스닥 100 지수(Nasdaq-100 Index) 를 기반으로 한 ETF입니다.

 

단순히 지수를 추종하는 것이 아니라, 커버드콜(Call Option) 전략 활용

추가적인 프리미엄 수익을 창출합니다.

 

(커버드 콜 전략이 무엇인지는

JEPI에서 한번 공부했지만

복습의 의미로 다시한번더 😆)

 

커버드콜 전략이란?

• 보유한 주식을 기반으로 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 받는 방식입니다.
• 쉽게 말해, 주가 상승의 일부를 포기하는 대신 꾸준한 현금흐름을 확보하는 전략이죠.

주가 상승분을 포기하는 대신

주주들에게 배당금을 조금 더 돌려준다고 보면 되겠죠?

 

장기간 마라톤에서는 배당금보다는 주가 자체가 상승하는게 좋겠지만

멀리있는것만 보고 달리다보면 지치잖아요?

 

그럴때 극약처방!

배당금이죠?!

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JEPQ의 주요 특징

1. 매력적인 배당 수익률
   • JEPQ는 최근 12개월 기준 약 9~12%의 연간 배당수익률을 기록중이네요
   • 배당주 투자자들에게는 상당히 매력적인 수치죠!
2. 매월 배당 지급
   • 일반적인 분기배당 ETF(SCHD - 포트폴리오 NO.1 등)와 달리, JEPQ는 매월 배당 지급이죠
   • 따라서 현금흐름을 중요하게 생각하는 투자자들에게 더욱 적합한 ETF입니다.
   • 저는 이렇게 매월주는게 조금 더 마음이 편한것 같아요
3. 성장성과 안정성을 모두 고려한 운용 전략
   • JEPI가 S&P 500을 기반으로 한다면, JEPQ는 나스닥 100을 기반으로 합니다.
   • 즉, 기술주 중심으로 구성되어 있어 성장성을 일부 반영하면서도, 배당을 통한 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

 

우리가 투자 종목을 생각할때

비슷한 특징을 가진 ETF만 매수한다면 

오르고/내리고를 한번에 같이하게 되서

위험성이 커지겠죠?

 

JEPQ는 기술주중심의 종목임을 기억하셔야되요

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JEPQ vs. JEPI vs. SCHD

ETF기초 지수운용 전략배당 빈도예상 배당수익률운용수수료

종목	시장	투자전략	배당주기	배당률	운용수수료
JEPQ	나스닥 100	커버드콜	매월	9~12%	0.35%
JEPI	S&P 500	커버드콜	매월	7~10%	0.35%
SCHD	다우존스 U.S. 디비던드 100	고배당 가치주 투자	분기	3~4%	0.06%

 

SCHD는 전통적인 배당 성장 ETF이고,

JEPI와 JEPQ는 커버드콜 전략을 활용하여 높은 배당을 제공합니다

 

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JEPQ의 단점은?

 

당연히 투자라면 단점을 공부하는게 가장 중요하겠죠?

1. 강세장에서 수익률 제한
   • 커버드콜 전략을 활용하기 때문에 주가가 급등하는 시장에서는 상승폭이 작을 수 있어요
   • 즉, 나스닥 100이 크게 상승할 때 QQQ 같은 일반 ETF보다 수익률이 낮을 수 있죠..
2. 배당 변동성
   • JEPQ의 배당은 시장 상황과 옵션 전략에 따라 매월 변동합니다.
   • SCHD처럼 일정한 배당이 아니라는 점을 감안해야 합니다.
3. 비교적 높은 운용수수료
   • JEPQ의 **운용수수료는 0.35%**로, SCHD(0.06%)보다 높습니다.
   • 하지만 커버드콜 전략을 활용한 운용 방식을 고려하면 합리적인 수준입니다.

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JEPQ, 투자할 만할까?

 

✅ 배당을 통한 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.

✅ 나스닥 100 기반의 성장성과 배당을 동시에 추구하는 투자자라면 좋은 선택이 될 수 있습니다.

✅ 매월 배당을 받으면서 꾸준한 현금흐름을 만들고 싶은 투자자에게 유리합니다.

 

하지만, 강세장에서 기대 수익률이 제한될 수 있고, 배당이 일정하지 않다는 점을 반드시 고려해야 합니다.

📌 우리의 자산이 중요한 만큼, 투자는 신중하게!

👉 항상 두 번, 세 번 고민하고 더 자세히 알아보는 것이 중요하겠죠? 😉